七种致命的投资信念 (上)
为何大多数的投资人无法投资获利,归结一个重要的原因是大多数的投资人多拥有错误的投资信念. 经过研究统计投资人最普遍有着以下我们要跟大家探讨的七种致命的投资信念.
致命投资信念一 : 要想赚大钱, 必须能够预测市场下一步的走向. 事实上投资者知道,没有人可以准确地预测市场走向的,在对市场的预测上,成功的投资者并不比我们强. 1987年美国股灾发生后,索罗斯曾经公开承认 “我在金融上的成功与我预测事件能力完全不相称”. 而股神巴菲特则是坚持价值投资法,他对市场下一步将如何变化跟本不是很关心,对任何类型的市场预测也毫无兴趣.
成功的投资者之所以成功并不依赖对市场走势的预测. 事实上巴菲特和索罗斯可能都会毫不犹豫地承认: 如果他们依靠的是市场预测,他们非常有可能会破产.
笔者发现要作到不预测市场并不是很容易的事情,,现时大多数的投资人花费99%的时间在研究及捕捉相关个股的高低买卖点,而忽略了研究个股的基本面及价值,其实是本末倒置的作法,如此一来赔钱也就变成一种必然的结果.
在这篇文章的尾声,笔者想跟大家分享, 港股有一位投资人 “市场先生” 他是少数我知道能作到不预测市场走势,而坚持长期价值投资的投资人. 笔者期盼我也能慢慢作到这一点
致命的投资信念二: “权威” 信念 – 即使我无法预测市场,总有其他人可以做到,而我要做的只是找到这么一个人. 前面已经说过没有人可预测市场的未来走势,一般投资人或许有少数几次机会可以做出正确的预测,但我们非常了解那只是运气使然罢了,接下来的几次预测可能又会错的非常离谱. 各位读者一定还记得我先前跟大家分享的铁达尼号沉没时少数生还者之一Richard Norris Williams II 他作对了无数次正确的预测,最后一次判断错误也连带的赔上他自己的生命.
还记得笔者刚开始投资台湾股票时,每天晚上下班回家第一件事情就是关注电视理财节目中所谓的 ”股市名嘴” 说什么,以作为未来几天股票进出的参考,但是这些年来发现这些人基本上一段时间就换新面孔,而且也慢慢了解到股票投资根本没有所谓的权威人士存在,投资人应该知道如果有这么一个权威的人存在, 他们大可自己开个证劵帐户大赚一笔,又何必花那么多的力气在电视媒体上大力吹嘘呢? 这也就是巴菲特一直强调当投资人要投资一支股票时应该自己研究/思考,而不是一眛的听别人报明牌,如此想要赚大钱的机会应该不会太大.
致命投资信念三: “内部消息” 是赚大钱的途径. 事实上股神巴菲特是世界上最富有的投资人之一. 而我们都知道他最喜欢的投资 “消息” 来源通常是可以免费获得的 “公司年报”, 而并非来自小道消息.
巴菲特曾经说过 “就算有足够的内部消息和 100万美元,你也可能在一年内破产.”
身为散户投资人必须了解,大股东/公司董,监事它们对一家企业消息的掌握一般来说比我们散户朋友们占了太多的优势,所以在消息面方面散户朋友根本占不了任何便宜. 所以散户朋友要想击败市场上的主力,一定不能听消息操作股票,反而应该认真研究,于适当合理的价格买进好股长期投资,不理会市场短期消息面的影响. 大家可以从近期香港燃气股及海南岛旅游区概念股(如美兰机场) 大涨一段之后才消息见报,如果投资人见到消息才去追股票,则必然买到相对高价,如此一来套牢的机会便大大地增加了. 往后当你接到一个内线消息,请务必想一想为何对方要如何利您呢? 你大概就知道要如何作了.
致命投资信念四: 分散化. 相信投资人一定有经验,当您找上一位基金经理人帮你规划理财投资组合的时候,他大多会问你所能够忍受的风险程度是多少,然后再根据你所能忍受的风险程度建立你的投资组合,这看起来似乎很合理,然而你通常会发现这样的投资组合获利正好能让你对抗通膨.而已.
巴菲特并不赞成藉由分散化来避开风险,相反地他认为风险可藉由充分研究了解一家公司的基本面,竞争力,管理人员….等指标,以降低投资失败的机率. 他也认为应该集中购买几支好股票并全力照顾好它们,如此才能赚大钱.
DATE: 2010-01-22 - 07:37 - 7:37 上午 栏目：股票知识大全. 抓到了 342 条鱼
